AVENIRPLUS Anlagestiftung Hypotheken – warum es sich lohnt, in Hypotheken zu investieren

Bern | 9. Juli 2024

In einer Zeit volatiler Märkte und schwankender Zinssätze ist es entscheidend, auf Anlagemöglichkeiten zu setzen, die Stabilität und attraktive Renditen bieten. Die Anlagegruppe Hypotheken der AVENIRPLUS Anlagestiftung überzeugt durch eine durchdachte Anlagestrategie, die optimal auf die aktuellen Marktbedingungen abgestimmt ist. Unsere jüngsten Analysen und Vergleichsstudien verdeutlichen die einzigartigen Vorteile dieser Anlagestiftung.

Warum Hypotheken?

Hypotheken bieten Investoren mehrere Vorteile, die sie zu einer attraktiven Anlagemöglichkeit machen:

• Hohe und stabile Kreditmargen: Hypotheken bieten deutlich attraktivere Verzinsungen als Instrumente mit vergleichbaren zugrundeliegenden Risiken, wie zum Beispiel Obligationen von Kantonal- oder Pfandbriefbanken.
• Optimierung des Obligationenportfolios durch aktive Durationssteuerung: Diese ermöglicht es, sich vom breiten Obligationenmarkt zu distanzieren und die Zinssensitivität auf die eigenen Bedürfnisse abzustimmen.
• Transparente und risikobewusste Anlage: Direkte Hypothekeninvestitionen bieten klare Einblicke in den Kreditvergabeprozess, die Sicherheiten und die Standorte und Arten der belehnten Objekte, was zu einer besseren Risikoeinschätzung führt.

Zu Bedenken gilt bei der Investition in Hypotheken die beiden Aspekte Liquidität und Kosten. Im Gegensatz zu gelisteten börsengehandelten Obligationen ist die Veräusserbarkeit beschränkt. Zudem sind Ausgabegebühren und laufende Kosten in der Regel höher als bei gelisteten Obligationen.

Verfallrendite und Modified Duration

Eine der grössten Stärken der AVENIRPLUS Anlagestiftung ist ihre Kombination aus hoher Verfallrendite und kurzer Modified Duration. Diese Positionierung ermöglicht es Investoren, von höheren Erträgen zu profitieren und gleichzeitig das Zinsrisiko zu minimieren.

In der beigefügten Grafik wird deutlich, dass die AVENIRPLUS Anlagestiftung im Vergleich zu anderen Anbietern wie Credit Suisse und Helvetia optimal positioniert ist. Diese Anlagestiftungen haben ähnliche Verfallrenditen, jedoch weisen sie eine deutlich differenziertere Modified Duration auf. Die AVENIRPLUS Anlagestiftung schafft es, sich in der aktuellen Zinssituation durch eine kurze Modified Duration und eine hohe Verfallrendite abzuheben.

Abbildung 1: Vergleich von Schweizer Anlagestiftungen nach Verfallrendite und Modified Duration

Belehnungsgrad der Anlagestiftungen

Ein zentraler Indikator für das Risiko einer Hypothek ist der Belehnungsgrad. Dieser misst das Verhältnis der Hypothek zum Wert des besicherten Objekts und gibt Aufschluss über das Risiko einer Investition. Ein niedriger Belehnungsgrad signalisiert ein geringeres Risiko. Die AVENIRPLUS Anlagestiftung überzeugt hier durch einen konservativen Belehnungsgrad, der das Risiko minimiert und gleichzeitig stabile Renditen bietet. Selbst bei einem signifikanten Markteinbruch wären die Hypotheken der AVENIRPLUS Anlagestiftung durch den Wert der Objekte abgesichert. Dies bietet Investoren zusätzliche Sicherheit und Vertrauen in ihre Investition.

Abbildung 2: Vergleich der Belehnungsgrade verschiedener Anlagestiftungen in der Schweiz.

Nutzungsarten der Anlagestiftungen

Die Diversifikation der Nutzungsarten ist ein weiterer Schlüssel zum Erfolg der AVENIRPLUS Anlagestiftung. Diese investiert in eine ausgewogene Mischung aus Wohnimmobilien, Gewerbeimmobilien und gemischt genutzten Liegenschaften. Diese Strategie sorgt für eine breite Streuung des Risikos und stabile Erträge. Gewerbeimmobilien oder gemischt genutzte Liegenschaften bergen zwar ein höheres Risiko, können aber aus Diversifikationssicht sinnvoll in das Portfolio integriert werden. Ein besonderer Fokus liegt jedoch auf Wohnimmobilien, die durch gewerblich genutzte Objekte ergänzt werden, um das Portfolio optimal zu diversifizieren.

Abbildung 3: Vergleich der Nutzungsarten der Anlagestiftungen

Fazit

Generell gilt: Je höher der Belehnungsgrad, desto höher ist die potenzielle Rendite. Gewerbeimmobilien bieten in der Regel höhere Renditen, was sie für risikobereite Investoren attraktiv macht. Für Investoren, die eine sichere Anlage mit einem Fokus auf Wohnimmobilien suchen, jedoch auch offen für einzelne gewerbliche oder gemischte Investments sind, bietet die AVENIRPLUS Anlagestiftung eine attraktive Verzinsung und ein ausgewogenes Risikoprofil.

Die AVENIRPLUS Anlagestiftung Hypotheken stellt eine erstklassige Wahl dar, indem sie eine durchdachte Kombination aus hoher Verfallrendite, einem konservativen Belehnungsgrad und einer breiten Diversifikation der Nutzungsarten bietet. Dies ermöglicht stabile und ertragreiche Investitionen, auch in einem volatilen Marktumfeld.

Erfahren Sie mehr darüber, wie die AVENIRPLUS Anlagestiftung Hypotheken Ihnen helfen kann, in einem volatilen Marktumfeld sichere und ertragreiche Anlagemöglichkeiten zu nutzen.

zur Anlagegruppe Hypotheken | Dr. Alexander Seiler, Leiter institutionelle Kunden Investas AG, 031 320 27 23